柠檬现象,又称柠檬效应,酸柠檬市场理论,是信息不对称问题的一种形象描述。最初由诺贝尔经济学奖得主Akerlof在1970年提出,其论文《柠檬市场:质量的不确定性和市场机制》也奠定了“非对称信息学”的基础。本文在柠檬市场概念的基础上,采用随机模拟的方法建立简单的数学模型,描述柠檬现象在二手车市场的具体表现,并对模拟结果的数据进行统计分析。再推广到其他领域,分析各领域中的柠檬效应。在最后,总结并简述了部分前人对于不对称信息学理论应用的观点,以及对柠檬现象的对策。 As a common phenomenon in the market economy, the Market for Lemons, also called Akerlof Model, precisely describes the problems of quality and uncertainty. This conception was published by George Akerlof in 1970 and his work laid the foundation for Asymmetric Information. Based on the economic conception and interpretation, this paper discusses the Lemon Phenomenon through a mathematic model which is depended on simple stochastic simulation. With the well-established model and the results of data gained from simulation, it is easy to evaluate the concrete performance that the Market for Lemon shows in the second-hand car market. Finally, by extending to other kinds of areas and analyzing various sorts of Lemon Phenomenon, this paper summarizes different perspectives from previous works on Asymmetric Information and puts forward several ways to deal with the situation.
郭嘉
中山大学数学与计算科学学院,广东 广州
Email: gg1993118@sina.com
收稿日期:2015年4月15日;录用日期:2015年5月1日;发布日期:2015年5月7日
柠檬现象,又称柠檬效应,酸柠檬市场理论,是信息不对称问题的一种形象描述。最初由诺贝尔经济学奖得主Akerlof在1970年提出,其论文《柠檬市场:质量的不确定性和市场机制》也奠定了“非对称信息学”的基础。本文在柠檬市场概念的基础上,采用随机模拟的方法建立简单的数学模型,描述柠檬现象在二手车市场的具体表现,并对模拟结果的数据进行统计分析。再推广到其他领域,分析各领域中的柠檬效应。在最后,总结并简述了部分前人对于不对称信息学理论应用的观点,以及对柠檬现象的对策。
关键词 :柠檬现象,非对称信息学,随机模拟,数学模型
柠檬,“lemon”一词,来源于美国的次品市场或二手市场,是“残次品”或“不中用的东西”的意思,现在“柠檬”一词也成为每位经济学家最为熟知的隐喻之一。1970年,Akerlof发表论文《柠檬市场:质量的不确定性和市场机制》中 [
柠檬市场(lemon markets),通俗意义上讲,就是次品市场,信息不对称的市场。在这种市场中,买卖双方对商品所了解的信息不对等:对于卖方来说,比买方掌握更多的商品资料信息,包括商品的使用时间、质量信息等,也即商品的真实价值。由于信息经济学中的逆向选择,好的商品慢慢遭到淘汰,劣等品充斥市场,在极端情况下甚至导致市场不断萎缩,最终市场失效。
柠檬市场的存在是由于交易的一方,即买方,并不知道商品的真实价值,又不可能完全听信卖方天花乱坠的描述,只能通过市场上的平均价格来判断平均真实价值。在难以分清好坏优劣的情况下,当然不会去选择价格较高的商品,尽管那些商品的真实价值很大可能上高于平均真实价值,而是只愿意付出平均价格来购买商品。然而对于平均价格来说,提供好商品的卖方会觉得吃亏:自己的商品显然高于平均价值为何要以平均价格卖出。
于是部分好商品会退出市场,而那些劣质商品却得益,导致市场的平均真实价值下降,平均价格也跟着下降,更多的优质商品退出市场,如此反复恶性循环,最后市场中只剩下坏商品。在最后这种情况下,买方理所当然的认为市场中绝大多数为劣质商品,因此即使面对一件价格略高的优质商品,也会持怀疑态度,为避免高价买入劣等品,还不如低价购买,于是选择的当然仍是劣质商品。这就是柠檬市场形成的原因。
举个二手电子产品市场的例子,例如顾客想买一台二手iPhone,卖方对自己手机的一清二楚,包括电池使用寿命、内部芯片的损耗程度等等,而这些信息是顾客在购买时无法得知的,顾客仅能凭借试用的感觉来判断好坏与否,所以想让买主付高价购买比付低价购买困难的多,而真正较好的二手iPhone不可能以低价卖出,若卖主不舍得打折出售,那么只有退出市场了。在接下来的讨论中,会根据整个二手车市场的真实情况来描述柠檬市场的具体表现。
1) 买方对商品的信息了解程度远低于卖方;
2) 买方购买时足够理性;
3) 二手车市场中商品真实价值(质量)为均匀分布;
4) 市场中的车辆总数用N表示,当N很大时具有一般性;
5) 每当有商家退出市场时,总会有新商家补入,并同样为均匀分布的真实价值;
6) 大部分商家大致按真实价值出价。
N:市场中车辆总数;
M:顾客批数;
K:每批淘汰的商家数;
P:市场中每辆车的价格;
Q:市场中每辆车的真实价值系数,0到1均匀分布,0为最劣等商品,1为最优等商品;
P2:某时刻顾客的最高心理出价;
注:P、Q等均为数组形式。
假设初始市场中有N = 100,000辆二手车,真实价值系数按0-1均匀分布给出,其数据储存在Q数组中。对Q数组中的所有车辆进行估价,假设初始价格为100,000乘价值系数。现在我们把顾客数看作离散型的变量,即顾客批数M,而当批数很大时可以近似地看成连续量,近似地符合实际情况。当第一批顾客即M = 1选购时,由于上述提到的柠檬市场形成原因,他们只愿意出价为平均价格或者略高于平均价格的价钱来购买二手车,设其为最高心理
于是出价高于
同样的,再对Q中的价值进行估价,但这时由于部分商家们了解了顾客的心态,因此在定价时不光考虑真实价值,而且会把平均价格纳入考虑因素,与平均价格偏离过多的商家会略调整价格使其稍微靠近平均价格,这其中包括低价商品的提价和高价商品的打折,目的都是为了更大利润。简单假设价格计算公式如下:
其中
于是有了在新的市场有了新的价值系数Q,新的价格P,新的平均价格
固定一个比较大的N,比如N = 100,000,M取10,100,1000,10000,使
分析表1中的相关系数,发现
具体方法是用MATLAB编程,使用内含的随机模拟函数,经过一系列的数组和矩阵运算,对不同的车辆总数N,以及不同的顾客批数M,两个特殊的
由表2和表3中的数据我们可以清晰地看到,
M | 心理指数 | 平均价值 | |
---|---|---|---|
10 | 0.7376 | 0.2194 | −0.1736 |
100 | 0.7533 | 0.0959 | 0.0283 |
1000 | 0.7776 | 0.0382 | −0.00076 |
10,000 | 0.7411 | 0.0137 | 0.0005 |
表1. 心理指数取值0.5到1之间,与平均价值的相关性分析
N M | 1000 | 10,000 | 100,000 | 1,000,000 | |
---|---|---|---|---|---|
10 | 平均价格 | 23627.47 | 21917.80 | 21866.63 | 21926.79 |
平均价值系数 | 0.2363 | 0.2192 | 0.2187 | 0.2193 | |
100 | 平均价格 | 10104.49 | 9364.53 | 9407.43 | 9936.49 |
平均价值系数 | 0.1010 | 0.0936 | 0.0941 | 0.0994 | |
1000 | 平均价格 | 3327.45 | 3271.03 | 3984.72 | 3828.41 |
平均价值系数 | 0.0333 | 0.0327 | 0.0398 | 0.0383 | |
10,000 | 平均价格 | 800.23 | 957.75 | 1438.85 | 1468.85 |
平均价值系数 | 0.0080 | 0.0096 | 0.0144 | 0.0147 |
表2. M增大时,心理指数取2/3,计算机模拟下二手车市场的柠檬效应
N M | 1000 | 10,000 | 100,000 | 1,000,000 | |
---|---|---|---|---|---|
10 | 平均价格 | 22518.09 | 21742.13 | 21864.75 | 21972.67 |
平均价值系数 | 0.2252 | 0.2174 | 0.2187 | 0.2197 | |
100 | 平均价格 | 10017.40 | 10497.67 | 9510.70 | 9604.92 |
平均价值系数 | 0.1002 | 0.1050 | 0.0951 | 0.0960 | |
1000 | 平均价格 | 2487.33 | 3374.12 | 3737.82 | 4106.35 |
平均价值系数 | 0.0249 | 0.0337 | 0.0374 | 0.0411 | |
10,000 | 平均价格 | 610.12 | 1374.17 | 1274.09 | 1574.31 |
平均价值系数 | 0.0061 | 0.0137 | 0.0127 | 0.0157 |
表3. M增大时,心理指数取3/4,计算机模拟下二手车市场的柠檬效应
具体理论分析如下,假设
其中
模拟显示
因此当批数趋于无穷大时我们可以预见平均价值系数会无限制地趋于0,在0处达到一个稳定状态,也就是市场中商品质量趋于最劣等时,市场才能稳定下来。而较优等商品全部被挤出市场,符合柠檬市场的规律,说明在此模型的假设下,模拟结果与实际情况十分相近,具有较高的可信度。
在二手车市场中,当顾客都保持理性,或者说保守型购物时,会选择平均价格左右的商品,就导致好的商品价格低的劣等品逐步挤出市场,平均价值跟着下降,造成市场萎缩。
16世纪,英国经济学家格雷欣发现了一种市场中奇特的现象,如果有两种实际价值不同但名义上却价值相等的货币在市场中流通,那么实际价值较高的一种必然会退出市场,它们大部分会被收藏起来,或者输出国外,因此市场中流通的就只有实际价值较低的那种货币。这种现象就是劣币驱逐良币现象,人们称之为“格雷欣法则”。
从中国历史上来看,劣币驱逐良币的现象确实是存在的,并且也有学者发现了其中的规律,西汉时期的贾谊总结出了“奸钱日繁,正钱日亡”的规律。劣币出现的原因大多是统治者为解决财政困难,例如从秦朝开始,钱体减重,一方面扩大铸币的规模,另一方面逐渐减轻钱币的重量,但面值却不改变,也就使得半两钱从秦朝时的十二铢减轻到吕后时期的八铢左右。到了隋朝,由于滥发减重的铜钱,导致了物价的上涨。百姓们在这种情况下,都选择储存成色较好的货币,而只使用较劣质的货币进行交易 [
另一个十分明显的例子:民国末年,货币贬值,物价飞涨,百姓们开始使用银元,拒收劣币。因此此时的民国政府禁止人民使用银元,进而没收银元,发行银元券。但是人民并不因此就接受银元券了,许多私人机构开始以大米为薪金,社会交换退化到了物物交换时代。
问题根源在于,劣币驱良币并不是产生于竞争的前提条件下。每一套货币的发行,都是由国家强制人民接受的,尽管付款的一方很乐意使用劣币,但收款的一方如果知道了这是劣币,当然不会甘愿接受,只有在双方信息不对等的情况下,接收货币的一方并不清楚货币的真实价值,而只是看到名义上的面值,也即柠檬效应产生的情况下,才能发生。如果交易双方对货币的成色或者真伪都十分了解,劣币持有者就很难将手中的劣币用出去,或者,即使能够用出去也只能按照劣币的“实际”而非“法定”价值与对方进行交易。更甚之,当货币的接受方对货币的成色或真伪缺乏信息的时候,就会想办法提供价值更低的交易物,而交易物的需求方(也就是支付货币的一方)相应地也会想办法用更不足值的货币来进行支付,最终导致整个市场充斥劣币 [
回到市场上,同二手商品市场类似,电子商务的市场中也存在质量的不确定性,在电子商务十分普及的今天,其程度甚至大于二手市场 [
在就业市场中,同样存在类似的柠檬现象 [
当今世界食品贸易中,食品安全问题越来越为人们所重视,人们更加关心食品的生产过程而不是食品本身。绿色食品相对于较不健康的食品而言,其生产过程更严格,成本也就更加高。但就食品本身而言,从外观从气味等外在表现来看,并没有太大区别,因此顾客不能分辨出哪一种是绿色食品,这也产生了信息不对称问题 [
从上述情况来看,柠檬市场的广泛性和危害性已经足以引起人们的重视,如何避免柠檬效应,如何使市场摆脱柠檬化的危机已成为经济学家研究的焦点。以下分几点来讨论解决柠檬现象的对策 [
首先来看信号发送,售卖不同质量商品的企业发送信号的成本也不同,而发送信号的成本越低,相对的利润自然会越大。在各种信号类型中,广告这一类型由于其简易的操作性和较大的规模,引起了许多学者的关注。大量的文献研究了广告类的信号,按照Nelson (1974)的理论 [
在有广告作为质量暗示的信号时,顾客感受到了商家的诚意,在心理上会对商品的质量更有信心,于是在模型中,体现在最高心理价位
在治理柠檬市场的对策中,最强力最有效的方法莫过于政府对于市场的监督和管理 [
在政府干预的情况下,由于各种监督和处罚,市场上欺骗消费者的商家数急剧减小,令顾客对商家更有信心,于是心理价位不会再是模型中的算法,而是根据具体商品所表现出来的质量,具体分析得出的结果,因此高质量商品将不会遭到淘汰。反之,低质量商品因为无人问津而退出市场,最终使得平均价值
第三方介入也是另一种治理柠檬市场的方法之一。首先是中间商,Garella (1989) [
两种第三方介入的目的,都是为了提高市场的高质量产品数目,也即每次补入的商家的质量系数可能不再以平均分布,而是以偏态分布或者X到1的均匀分布的形式补入(其中X大于0)。从而提高平均质量
对于企业自身来说,需要凭借自身的技术优势和管理优势,生产出质量高于市场平均水平的产品,在销售上采取第一种谈到的各种信息传递方法和推销手段,还有售后服务。针对不同的顾客需求,生产不同档次的产品,这样消费者也会根据自身的情况,选择适合自己的商品,而不是单单着重于价格。在生产时,应该着重于自身产品的技术创新,把提高产品质量放在第一位,避免企业间恶性竞争,更不能依靠他人的创新成果,在提高核心竞争力的同时,也自然而然的提高了利润。
与第三方介入的方式相同,激励企业提高创新能力,也是直接提高产品质量的措施,使得市场的平均价值
郭 嘉, (2015) 柠檬现象的普遍性研究 Researches on Universality of the Lemon Phenomenon. 应用数学进展,02,96-104. doi: 10.12677/AAM.2015.42013
二手车市场数学模型中的随机模拟MATLAB程序:
clc;clear;
N=100000;
j=1;
k=1000;
QQ=zeros(k,2);
lum=unifrnd(0.5,1,1,k);
fori=1:k
Q=rand(1,N);
P=10^5*Q;
flag=find(P>mean(P)+std(P));
P(flag)=[
Q(flag)=[
Q=[Q,rand(1,length(flag))];
for M=1:10000
P=10^5*Q;
P=lum(i)*P+(1-lum(i))*mean(P);
m=mean(P);s=std(P);
flag=find(P>m+s);
P(flag)=[
Q(flag)=[
Q=[Q,unifrnd(0,1,1,length(flag))];
end
QQ(j,2)=mean(Q);
j=j+1;
end
QQ(:,1)=lum;